在全球化的金融环境中，中国债权人经常面临债务人通过复杂的跨境转移机制隐匿资产的挑战。这些资产往往以加密货币形式存放在美国等发达国家，或通过英属维尔京群岛、开曼群岛等离岸实体间接持有。
为有效追回此类资产，债权人需探索境外司法程序，如在美国承认并执行中国法院判决或仲裁裁决。以下基于美国最新法律实践，分析加密货币没收框架，为债权人提供参考。
本文源自「加密货币追索」系列，由杜国栋律师领导的全球资产追索团队创作，聚焦加密资产/虚拟货币的冻结、扣押与执行，被盗加密货币的追回，以及加密货币诈骗受害人救济等核心议题。作为在跨境资产追索领域具备丰富经验的顾问团队，助力破解加密货币高流动性和跨境特性带来的执行难题。
一、引言：数字经济下的加密货币没收演变
数字经济的快速发展引入了新的价值转移、投资和犯罪模式，复杂化了数字资产没收的法律景观。
美国联邦、州和地方当局日益利用数字资产没收作为打击非法活动的工具，尤其在美国战略比特币储备确立后。该政策强调保留被没收的加密货币作为长期政府资产，支持受害人赔偿和执法资金。
该储备标志着从以往拍卖清算被没收资产的做法转向保留部分加密货币，以符合国家安全和金融稳定目标。这对市场参与者，包括企业、投资者和可能面临资产没收的个人，具有深远影响。
本文全面分析美国现行政府对加密货币资产没收机制，包括法定和监管框架、调查方法以及被没收数字资产融入政府储备的整合。讨论旨在阐明塑造数字经济中资产没收的法律和程序考虑，并考察合规、风险缓解和防御策略的最佳实践，这些对导航这一快速变化领域的法律从业者和行业专家至关重要。
二、法定和监管框架
美国联邦资产没收的法定框架，特别是适用于数字资产的框架，正在快速演变。
该框架基于复杂的法规、条例和判例法网络，已适应加密货币和其他数字资产的独特特征。基础的法律规定仍是重点，但近期政策发展澄清并扩展了其范围，尤其鉴于数字资产在刑事调查和执法行动中的日益普遍。
适用于数字资产没收的关键法规包括：
1.18 U.S.C. § 981(a)(1)(A) & (C)（涉及洗钱、欺诈和其他指定非法活动的财产民事没收）。该法规允许政府在无刑事定罪的情况下没收与广泛金融犯罪相关的资产，只要政府能以证据优势证明财产与非法活动有关联。
2.18 U.S.C. § 982(a)（洗钱前提罪定罪后的刑事没收）。刑事没收通常作为刑事起诉的一部分，需要对基础罪行定罪。政府可寻求直接或间接涉及刑事行为的资产没收。
3.21 U.S.C. § 853(p)（当直接收益超出法院范围时，允许没收与罪行无关财产的替代资产条款）。该条款在数字资产被转移、耗散或不可用时特别相关，允许政府追逐等值替代资产。
4.31 U.S.C. § 9705（财政部没收基金，授权如国税局刑事调查、国土安全调查和秘密服务等机构保留并部署没收收益，并支持战略比特币储备）。该基金在管理和分配被没收资产收益中发挥关键作用，包括数字货币。
5.28 U.S.C. § 524(c)（司法部资产没收基金，适用于联邦调查局和缉毒局事务，并允许保留被没收资产供政府使用）。该基金支持一系列执法活动，现包括战略比特币储备的保留条款。
近期行政命令和机构指导确认数字资产——包括加密货币和稳定币——被视为没收目的下的“财产”。政府指令保留被没收加密货币于战略比特币储备，受受害人赔偿和执法资金的法定要求。该政府还发布指导澄清数字资产在现有没收法规下的处理，法院日益承认这些法规适用于广泛数字资产类型，包括非同质化代币（NFT）和去中心化金融（DeFi）代币。
国会和联邦机构继续完善数字资产没收的法律框架。拟议改革可能进一步扩展政府没收和保留数字资产的权力，同时引入新程序保障和透明要求。
三、当前政策驱动因素
美国政府对加密货币资产没收的 подход受几项关键政策举措塑造，每项均对法律和金融部门有直接影响。这些政策驱动反映政府管理数字资产策略的更广泛转变，平衡有效执法与市场稳定、受害人赔偿和正当程序的考虑。
1.战略比特币储备的确立。
政府保留被没收比特币和其他数字资产作为国家储备，而不是立即清算，旨在保留长期价值并支持执法行动。该政策转变需要仔细分析被没收资产的法律地位和管理。该储备设计作为对冲通胀、未来执法行动资金来源和增强国家安全的工具。
通过持有数字资产而非拍卖，政府可避免淹没市场并潜在压低资产价格，同时受益于潜在增值。该方法也与国际趋势一致，其他国家探索类似管理被没收数字资产的策略。
2.强调受害人赔偿和执法资金。
行政命令和机构协议要求被没收资产首先用于赔偿受害人。剩余资产可分配至战略比特币储备或用于资助执法举措，包括区块链情报工具和培训的投资。
政府确立结构化清算政策，确保保留部分被没收资产，同时仅在必要时清算以满足运营资金需求或提供受害人赔偿。该方法为执法创建自给自足的预算循环，使机构能将清算收益再投资于持续调查和能力建设。
3.区块链情报扩展和公私伙伴关系。
政府投资先进区块链分析并与交易所和稳定币发行者伙伴关系，加速识别、冻结和没收数字资产。公私合作对这些努力的成功至关重要，因为交易所、钱包提供者和虚拟资产服务提供者（VASPs）在检测和报告可疑活动方面发挥关键作用。
政府还与国际伙伴如欧洲刑警组织和西班牙国民警卫队密切合作，协调跨境调查和资产追回。这些伙伴关系导致拆除主要犯罪网络并追回大量非法数字资产。
4.资产没收法改革和结构化清算政策。
近期改革修改了司法部和财政部协议，授权长期比特币保留而非立即清算。政府确立安全保管解决方案用于持有被没收资产，并实施与市场条件一致的政策，确保战略销售而非默认后没收清算。这些变化旨在最大化被没收资产价值、最小化市场中断并增强政府持有数字资产的透明和问责。
四、调查工具和执法实践
联邦机构采用一系列调查技术追踪和冻结加密货币资产。理解这些实践对法律从业者和行业专家至关重要，因为执法的数字资产调查复杂性持续增加。以下是当前使用的主要调查工具和执法实践概述：
1.追踪非法加密货币流动。
执法部门依赖先进区块链分析工具，如Chainalysis Reactor、TRM Labs和Elliptic，追踪数字资产跨越多个区块链、识别与犯罪活动的链接并映射资金流动。这些平台整合制裁名单、开源情报和专有数据库，使复杂交易模式可视化并识别与非法活动相关的钱包。
调查员可追踪通过混币器、翻转器和隐私币的资金流动，常揭露复杂洗钱方案。法律专业人士和行业参与者必须评估暴露并回应此类调查，包括信息请求、传票和搜查令。
2.通过交易所和稳定币发行者冻结资产。
当资产追踪至交易所或稳定币钱包时，执法部门可与这些平台合作冻结资金。中心化稳定币发行者（如Tether、Circle）可冻结或销毁与非法活动相关的代币，而交易所可限制高风险账户的提款或转账。
法律从业者常就合规协议、账户冻结风险和可用法律救济提供建议，包括挑战冻结基础并寻求释放合法资金。制定内部政策回应执法请求并管理与资产冻结相关的声誉风险也至关重要。
3.法律和程序步骤。
执法部门通常从法院寻求没收令，提供与犯罪活动关联的证据。经司法授权，资产转移至政府控制钱包或原地冻结。该过程可能涉及单方面申请、紧急限制令和多机构协调。
追索团队必须熟悉挑战没收的法定过程并主张潜在索赔者的权利，包括根据民事资产没收改革法（CAFRA）提出索赔并寻求压制通过非法搜查或没收获得的证据。
4.物理没收冷钱包。
机构日益擅长在搜查中识别并保护硬件钱包、种子短语和其他冷存储设备。调查员可使用数字取证工具从计算机、移动设备和物理存储介质提取钱包信息。
追索团队必须关注保护数字资产、维护安全备份并回应涉及物理加密存储的搜查令或传票。提供或拒绝访问私钥和恢复短语的法律含义也应仔细评估。
5.国际合作和资产分享。
跨境调查和与国际伙伴的资产分享现已成为常规。执法机构常与欧洲、亚洲和其他地区的对应机构合作，追踪并追回与跨国犯罪相关的数字资产。司法协助、联合任务组和信息分享协议促进调查协调和被没收资产的遣返。
国际执法和资产追回的复杂性要求我们注意遵守外国法律要求并谈判资产分享协议。
6.新兴技术和未来趋势。
数字资产执法景观不断演变，新技术和调查技术定期出现。人工智能、机器学习和高级数据分析日益用于检测非法活动模式并预测未来威胁。
各国政府也在探索区块链证据管理系统和数字资产保管解决方案，以增强被没收资产的安全和透明。跟上这些发展对法律和行业专业人士适应新执法实践和监管要求至关重要。
五、近期典型加密货币没收行动
近期执法行动凸显政府追踪和追回数字资产的日益复杂性。这些案例阐释调查工具的实际应用、公私合作的重要性以及围绕战略比特币储备演变的政策：
1.加密货币信心诈骗（2025）。
司法部上周没收超过2.253亿美元与投资欺诈和洗钱方案相关的加密货币。这些资金与“加密货币信心诈骗”相关，该诈骗欺骗受害人相信他们在进行合法投资。该加密货币是复杂洗钱网络的一部分，该网络执行数十万笔交易以掩盖被盗资金来源。
联邦调查局和美国秘密服务（USSS）在追踪和没收非法资金中发挥重要作用，这是USSS历史上最大加密货币没收。超过400名疑似受害人损失资金，2024年报告损失超过58亿美元。司法部强调其持续承诺保护公众免受加密货币诈骗并为受害人追回被盗资金。
2.Colonial Pipeline勒索软件追回（2021）。
司法部追踪并追回约230万美元比特币赎金，展示实时区块链分析的力量。调查员追踪资金通过多个钱包的流动，最终没收与赎金支付相关的私钥。该案为高调网络犯罪调查中使用区块链分析树立先例。
这些发展凸显对调查和资产追回的战略法律响应的的重要性，包括与执法谈判并追求民事索赔以返还被没收资产。
3.杀猪盘诈骗打击（2023-2024）。
美国执法与稳定币发行者和交易所合作，冻结并没收数亿美元与大规模诈骗相关的数字资产。这些行动涉及使用高级分析识别欺诈账户、中心化平台快速冻结资产以及协调受害人赔偿努力。
法律和合规专业人士在开发内部控制检测和预防欺诈、挑战或缓解资产冻结影响以及确保遵守报告要求和与执法合作的最佳实践方面发挥关键作用。
4.Operation Spincaster和国际没收（2024-2025）。
与国际执法和区块链分析公司的联合行动，可以拆除全球诈骗网络并导致重大加密货币没收。这些案例常涉及复杂跨境调查、使用相互法律援助条约以及国家间资产分享协议谈判。多管辖区执法行动需要仔细导航冲突法律要求并在多个辖区保护利益。
5.典型案例：西班牙国民警卫队加密货币没收（2025）。
在标志性行动中，西班牙当局在美国执法和区块链情报公司支持下，从跨国犯罪组织没收超过2700万欧元加密货币。该行动跨越多个省份并涉及几个主要交易所的资产冻结。该案凸显国际合作日益重要以及先进技术在资产追回中的作用。
6.其他值得注意的案例。
额外近期行动包括从暗网市场没收资产、从针对关键基础设施的勒索软件攻击追回资金以及拆除通过DeFi平台运营的洗钱网络。这些案例展示政府承诺追逐数字资产生态系统中的非法行为者，并强调企业维护强大合规程序的必要性。
这些案例凸显复杂法律分析在导航快速情报驱动没收和围绕战略比特币储备演变政策中的重要性。处理高调没收行动的经验对提供战略建议和复杂案件有效代表至关重要。
六、结论
随着数字资产没收的法律景观持续演变，数字资产融入国家政策、调查工具扩展以及被没收资产保留于政府储备均为金融生态系统和法律职业呈现新挑战和机会。
保持法律发展前沿对保护财产权、主张有效防御并适应快速变化数字经济至关重要。全面方法包括遵守演变法定和监管框架、开发强大内部控制、有效回应执法查询并诉讼复杂没收程序。就风险管理、资产追回以及数字资产保管和管理最佳实践的战略指导日益重要。
展望未来，预计技术和政策持续创新，新工具和法律原则出现以应对数字资产执法独特挑战。法律和行业专业人士必须保持警惕和知情，以信心和清晰导航数字资产没收的未来。