随着包括中国在内的全球金融监管环境日益严格，解决复杂不良贷款（Non-Performing Loans, NPLs）已从可选项转变为战略必需。
中国债权人作为不良资产处置的重要参与者，越来越关注通过第三方诉讼资助实现资产价值最大化的可能性。
本文译介自Omni Bridgeway高级投资经理Marijn Flinterman撰写的文章《Omni Bridgeway Leads the Way: Unlocking Value from Complex Non-Performing Loans with Innovative Legal Recovery Strategies》。
Marijn Flinterman与北京浩天律师事务所杜国栋律师团队共同起草了《2025年中国金融债权全球追索年度报告》。
本文将介绍Omni Bridgeway在不良贷款处置领域的创新实践，特别是在非洲摩洛哥的首创性交易案例，并探讨其对中国债权人的潜在价值。
本文来自“第三方诉讼资助动态”系列文章，由杜国栋律师团队组织编辑。本系列文章聚焦于国际第三方诉讼资助最新发展动态，并着重关注中国企业与高净值人群如何截至第三方诉讼资助在海外开展诉讼维权，有效应对海外诉讼难度大、成本高的难题。本系列文章集中收录于“渔渡跨境评论”。
1. Omni Bridgeway：全球诉讼融资与风险管理的领导者
Omni Bridgeway是全球领先的诉讼融资与风险管理机构，专注于通过定制化的法律执行方案、创新的结构设计和具有吸引力的定价策略，解决复杂的金融资产追索难题。
特别是在国际财务报告准则（IFRS 9）下被分类为第三阶段（Stage 3）的长期违约或法律纠纷缠身的贷款，Omni Bridgeway展现了其独特的专业能力。
其核心优势包括：
(1) 针对第三阶段贷款的专业知识
Omni Bridgeway专注于高度不良的贷款（IFRS 9第三阶段），这些贷款通常已发生违约，需要采取追索或执行行动。通过资助诉讼或直接购买贷款，Omni Bridgeway帮助金融机构制定可信的追索计划，满足监管要求，减轻资产负债表压力。
(2) 灵活的结构化解决方案
Omni Bridgeway并非采用“一刀切”的模式，而是与银行合作设计符合其战略目标的定制化解决方案，包括直接购买单一或组合不良贷款、基于或有定价的结构、合资或共同投资模式，以及如摩洛哥案例所示的证券化友好结构。
(3) 卓越的运营与法律执行能力
Omni Bridgeway不仅提供资金，还负责不良贷款的追索管理，凭借其全球诉讼网络和深厚的资产追索专长，能够精准应对复杂的法律纠纷、欺诈案件和跨境追索。
2. 案例分析：非洲首创不良资产证券化
2024年，Omni Bridgeway在非洲完成了首笔专门针对不良资产的证券化基金交易，标志着不良贷款处置领域的重大突破。
该基金从一家摩洛哥银行手中收购了一批不良贷款组合，成为摩洛哥金融史上的一项里程碑。
这一交易的创新之处在于：
(1) 独家投资与追索管理
Omni Bridgeway不仅是唯一的资金提供方，还担任追索管理角色，运用其跨境诉讼与执行专长推动资产价值回收。
(2) 符合当地法规的结构设计
基金严格遵守摩洛哥证券化法律，Omni Bridgeway与当地监管机构密切合作，打造了适应监管与商业环境的创新框架。
(3) 开创性意义
这一交易为从未有过不良资产结构化解决方案的市场开辟了新路径，展示了Omni Bridgeway在新兴市场中的开拓能力。
3. 满足全球与本地监管需求
随着全球监管力度加大，Omni Bridgeway帮助银行应对国际会计准则和本地监管框架的双重挑战：
(1) 欧盟
根据审慎监管要求，不良贷款需在规定时间内全额拨备，Omni Bridgeway提供早期退出策略以管理这些资产。
(2) 阿联酋
2024年阿联酋央行要求对五年以上违约贷款采取行动，Omni Bridgeway通过诉讼驱动的追索或结构化退出方案支持银行。
(3) 非洲
摩洛哥的交易表明，Omni Bridgeway能够从零开始帮助构建全新4. 的不良贷款处置生态系统。
4. 对中国债权人的启示
对于中国债权人而言，Omni Bridgeway的模式具有重要借鉴意义。
中国金融市场近年来面临不良资产处置的巨大压力，尤其是在跨境追索和复杂法律纠纷领域。Omni Bridgeway的创新实践表明，第三方诉讼资助不仅能减轻金融机构的资本压力，还能通过专业化的追索管理实现资产价值最大化。
中国债权人可借助Omni Bridgeway的全球网络和法律专长，解决跨境资产追索中的法律与监管难题。
Omni Bridgeway通过其在不良贷款处置中的战略清晰度、追索专长、监管合规性、创新结构设计和卓越的运营执行能力，为全球金融机构提供了独特的价值。
摩洛哥的证券化交易是其能力的生动例证，证明其能在未开发市场中开创解决方案，并将传统上被视为减记的资产转变为追索机会。对于中国债权人而言，Omni Bridgeway的模式为跨境不良资产处置提供了新的思路和实践路径。