恒大暴雷后，高管夏海钧最近被曝在美国拥有数千万美元豪宅，引发对追索海外隐匿资产的关注！
海外资产调查，正成为全球追索与境外清收的破局关键？
这两天恒大集团恒大二号人物、执行董事兼行政总裁夏海钧的美国行踪及其名下房产的曝光，伴随着恒大在港股退市，成为关注的焦点。
2021年，恒大债务违约引发连锁反应，债权人、投资者和监管机构纷纷寻求追回资产，以挽回损失。
在这一背景下，恒大在香港的清盘人全球追索许家印及其妻子以及高管夏海钧的财产，揭开了追索中国企业高管海外隐匿资产隐匿的冰山一角。
这一事件不仅加剧了公众对恒大高管财富来源的质疑，也凸显了海外资产调查在全球追索中的关键作用。
夏海钧的案例为我们提供了一个窗口，揭示了跨境资产追索的复杂性与迫切需求。
本文来自“全球资产追索评论”系列文章，由杜国栋律师团队创作。本系列文章聚焦于海外资产调查和境外诉讼与执行，有效应对债务人海外资产转移的难题。本系列文章集中收录于“渔渡跨境评论”。
1. 夏海钧的美国行踪与房产曝光
根据公开信息，夏海钧及其妻子何昆在美国加利福尼亚州拥有多处高价值房产，均位于等高端区域。这些房产的曝光引发了广泛关注。
（1）62住宅
地址号为62的房产，位于加州尔湾。
所有权与居住情况：住户为HAIJUN XIA（夏海钧）与KUN HE，所有权登记在KUN HE名下，与夏海钧及其妻子何昆的姓名一致。
房产信息：面积3236平方英尺（约300.62平方米），市场估值323万美元。
（2）58住宅
地址号为58的房产，也位于加州尔湾。
所有权与居住情况：住户为HAIJUN XIA与KUN HE，所有权登记在KUN HE名下。居住记录显示，截至2025年5月，夏海钧仍居住于此。
房产信息：面积4113平方英尺（约382.11平方米），市场估值711万美元。
（3）15 号豪宅
地址号为15的豪宅，也位于加州。
所有权与居住情况：所有权登记在New Life Trust信托名下，2024年2月期间住户为KUN HE（何昆）。
房产信息：面积9100平方英尺（约845.41平方米），市场估值1450万美元。
该房产为真正的超级豪宅。对该房屋的描述是：
该豪宅提供一览无余的海洋和日落美景，配备24小时警卫、双楼梯门厅、进口石地板、四间套房（包括带私人阳台的豪华主卧套房）。
住宅配有私人健身房、桑拿浴室、台球室、影剧院、带壁炉的户外客厅、户外露台餐厅、烧烤区、小型泳池/水疗中心、海景观景台、六车位车库以及度假村风格的庭院设计。
这些房产的曝光引发了广泛质疑：作为恒大高管，在清盘人屡次要求其披露个人财产、追究其对公司所负的巨额债务时，其名下或关联的高价值美国房产是否涉及不当资金转移？
夏海钧的美国行踪及其房产的曝光，成为恒大危机中一个引人注目的焦点，促使恒大众多的债权人和公众进一步关注海外隐匿资产的问题。
2. 海外资产调查的复杂性
夏海钧案例揭示了跨境资产追索的诸多挑战。
资产追踪（Asset Tracing）是指通过调查和分析，识别、定位并追回隐藏或转移的资产的过程，通常用于处理金融犯罪、债务追偿、反腐败或破产清算等场景。
当资产跨越多个国家与司法辖区时，海外资产调查的复杂性远超国内操作，往往需要在法律、信息、文化和技术多重障碍中寻找突破口。
（1）多司法辖区的法律差异
海外资产调查首先面临的是法律制度差异的挑战。
各国在银行保密、数据隐私、公司信息披露等方面的规定迥异，有些司法辖区（如瑞士、开曼群岛）对金融与客户信息保护极为严格。
很多时候，商业调查可以已经不足以发现隐蔽资产，我们必须通过当地法院命令、国际司法协助或仲裁裁决才能获得相关资料。
这意味着调查不仅需要熟悉本国法律，还必须深入理解目标国的法律框架和执法文化。
（2）信息获取渠道受限
有些资产信息，如房产信息、公司登记信息，往往可以依赖较为透明的工商登记和公共数据库。
但是，在各个司法辖区海，信息公开的方式和公开的程序并不相通，甚至虽然公开、但法律禁止随意查询。
我们往往需要与本地律师、商业调查机构、私家调查员合作，通过合法途径逐步获取信息。
（3）资产隐匿手段更为复杂
高净值人士或企业高管常通过复杂金融工具隐藏资产，增加了调查难度。常见手法包括：
离岸公司与信托：资产可能登记在离岸公司或信托名下，掩盖实际控制人身份。例如，夏海钧的美国房产部分登记在其妻子何昆或信托名下，难以直接关联至其本人。
多层所有权结构：通过设立多层控股公司或代名人，隐藏资产的真实归属。
跨境资金转移：利用国际银行体系将资金转移至海外账户，借助复杂的交易链条掩盖资金来源。
这些手法需要调查方具备高超的金融分析能力和跨国协调能力，而相关信息往往分散在多个司法管辖区，获取难度极高。
3. 海外资产调查的可行性
在全球追索中，海外资产调查已成为跨境判决执行、仲裁裁决落实和债务追偿的重要环节。
虽然海外资产调查涉及多国法律与文化差异，但在法律机制、技术工具和专业协作的支持下，其可行性正在不断提升。
（1）技术手段的加持
现代信息技术为海外资产调查提供了前所未有的便利。
例如，开源情报（OSINT）分析。通过公开数据库、新闻报道、社交媒体、公司注册信息、航运记录、不动产登记等渠道，调查人员可拼凑出完整的资产地图。
即便是区块链与加密货币追踪，区块链技术可追踪交易流向，结合交易所数据和司法协助，锁定加密资产持有位置。
此外，借助算法快速筛查海量交易数据，识别异常资金流向与可疑持股结构，大幅缩短调查周期。
（2）专业资源的整合
海外资产调查的另一个可行性来源是跨专业、跨地域资源的有效整合。
我们可以与当地法律与调查团队，熟悉目标国法律、语言和文化的本地律师与调查机构，可帮助规避法律风险并提高调查效率。
我们也可以与会计与取证专家，在涉及复杂财务结构时，注册会计师、审计师和电子数据取证专家可提供关键分析与证据固化。
此外，现在也已经有成熟的国际调查网络，商业调查公司与持有合法拍照的私人侦探机构建立的跨国网络，为在不同司法辖区同时开展调查提供了可能。
（3）法律机制的保障
除了前面的商业手段调查之外，司法手段则是利器中的利器。
在普通法司法辖区，如英国、香港、新加坡，法院可命令当事人或第三方披露与资产有关的信息，甚至延伸到海外资产。
例如，债权人在诉讼或执行阶段，可以向法院申请命令债务人详细列出其资产清单，包括位于海外的资产。这种命令的目的，是防止债务人隐匿或转移财产。
如果债务人拒不配合或信息不足，法院可要求与案件相关的第三方披露其掌握的资产信息。例如，银行可被要求提供账户明细，注册代理公司可被要求披露公司实益拥有人信息。
在某些情况下，这类披露命令可针对位于海外的资产或信息。例如，英国法院的Bankers Trust Order可要求英国银行披露其海外分支机构持有的债务人信息，从而突破地域限制。
普通法体系下的这些披露令，可以帮助调查方获得银行流水、公司股权、信托结构等关键信息，从而揭示复杂的资产持有与转移路径。
相比单纯依赖商业调查机构，利用法院和仲裁庭的披露权力可以在合法合规的前提下获取更准确、直接的信息。
一旦掌握了准确的资产线索之后，债权人可以迅速在目标资产所在国申请冻结或保全措施，避免资产被转移或变现。
4. 结语
夏海钧美国房产的曝光为恒大债务危机提供了一个引人注目的视角，凸显了海外资产调查在全球追索中的关键作用。
调查海外资产能够有效追回不当转移的财富，保护债权人和投资者的合法权益，同时也可以对潜在转移资产行为形成有力震慑，促成债权人与债务人达成和解谈判。